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里,暗藏着我国的一个隐秘! 
摘要:这种说法和其背面的数据牢靠吗?在全球电子工业链的价值系统中,我国公司究竟是在上升仍是在下降?
昨日清晨,科技圈发生了一件“大事”,苹果,发新机了!

这场颇受注目的苹果秋季发布会上,苹果公司发布了其最新智能手机产品——被誉为“年度机皇”的iPhone Xs MAX。

苹果每次发布的新机,其实跟我国都有着千丝万缕的联络,因为其全球工业链有许多来自我国的供货商。

不过,近来有一种说法撒播甚广,说来自我国的苹果供货商数量正在削减,2018年比上一年削减5家。

2018年上半年,全球最强壮的电子科技公司苹果公司发布了200大供货商的2018版别,用苹果自己的话来说,这200家供货商代表了苹果2017年全球原资料,制作和拼装开销金额的98%。

咱们仍是来看一下,和2017年的苹果全球200大供货商比较,发生了哪些改变,在全球电子工业链的价值系统中,我国公司在一步一个脚印的上升。我发现,网上的新闻报导总是有许多过错,比方有的说我国大陆公司数量还削减了,从上一年的26家削减到21家。



这是不符合感官逻辑的,因为2017年我国经济处于复苏向上走的态势,何故还会削减呢?

所以我到苹果公司官网下载了2018年供货商名录完整版,总共有30页,不只列出了200家供货商,而且列出了悉数的工厂的地址。

因为网上新闻议论纷纷,为了彻底搞清状况,我把陈述里边的公司和工厂悉数用excel表的形式列出来了。核算200家公司778家工厂是个繁琐的作业,加上许多公司光看姓名不知道是哪个国家(或区域)的,还要一个个核实,每个工厂还要依据地址信息判别在哪个国家或区域。



2018年的苹果供货商里边:

数量排名榜首的是我国台湾51家;第二是日本44家;第三是美国40家;第四是我国大陆27家。

我国大陆有27家公司入榜,比上一年添加了7家。这27家我国大陆公司是:

瑞声科技、伯恩光学、京东方、比亚迪、宏明双新、超声印刷板、依顿电子、歌尔声学、恒铭达、长电科技、金龙机电、科森科技、蓝思科技、立讯精细、美盈森、凯成科技、山东立异、上海实业控股、德赛电池、深圳富诚达、欧菲光、信维通讯、深圳裕同包装、安洁科技、东山精细、豪威科技、欣旺达。

上一年我国大陆供货商是20家,本年是27家,毫无疑问在数量上大大添加了。

国际第五是韩国有11家;第六是我国香港7家,这7家公司是华彩印刷,国泰达鸣,易力声,联丰,金桥铝型材,领胜城,英诚企业,基本上是做印刷,金属件,包装,耳机配件之类;第六德国有6家;全球其他7个国家/区域还有14家供货商,其间新加坡3家,奥地利2家,芬兰2家,荷兰2家,英国2家,比利时,瑞士和沙特各有1家。



从苹果全球供货商的散布,咱们可以看出一个十分明显的规律:

东亚在全球电子供给链上现已占有了优势,日本+韩国+我国(大陆+港台)的供货商数量现已占了全球的69.5%

欧洲不只在消费电子品牌范畴全面溃退,而且在电子工业零部件范畴也现已阑珊,仅仅占到苹果全球200大供货商数量的8%,欧洲人现在更多的是靠轿车,航空航天,化工,奢侈品等过日子。

美国不只在品牌范畴有苹果,惠普,戴尔等强势品牌,而且在电子零部件工业链上依旧占有全球大约21%左右,可是美国公司的优势首要是在半导体产品方面。

2018年和2017年供货商改变状况,我国前进最快,美国供货商数量削减最多。

不只如此,咱们再来看看和2017年的改变趋势,有28家供货商发生了变动,也就是有28家供货商出局,一同有28家新进入供货商。这28家出局企业为:

我国台湾5家;韩国4家;新加坡2家;美国7家;日本6家;德国1家;荷兰1家;我国香港1家;爱尔兰1家

请留意,一家我国大陆的公司都没有出局。

出局名单:

我国台湾:康舒科技,海华科技,富祐鸿(笔记本电脑音箱供货商),晶技股份,臻鼎科技

韩国:Bumchun precision Co.Ltd(一家耳机精细结构件出产商),宜莱特(显现资料),喜星电子,三星电机

新加坡:百老汇工业集团,Lateral Solutions Pte.Ltd(供给零部件)

美国:伊顿公司,Invensense(MEMS麦克风厂商),凌力尔特公司(混合和数字信号IC),莫仕(连接器),Santank holding Ltd (已被伊顿收买),闪迪,盈锋紧固 

日本:古河电气工业株式会社,揖斐电,三美电机,NEC Tokin Corp(电子零部件),日本电波工业株式会社(NDK),保力马科技

捷德(Giesecke& Devrient):德国SIM卡制作商,为苹果供给Nano-SIM卡

Lungte Hsin plastic 鸿特利塑料,这是一家我国香港公司

PCH international:苹果、小米供货商办理商 爱尔兰

飞利浦  荷兰

然后是2018年的新入榜名单:

新入榜企业:

我国台湾7家; 我国香港1家;我国大陆7家;韩国,德国和芬兰各1家;美国3家;日本7家。

我国大陆7家:京东方,美盈森,欧菲光,长电科技,百成实业,恒铭达,凯成科技

我国台湾7家:明安国际企业有限公司,谷崧,鹏鼎国际,景硕科技,和硕联合,白金科技(光学玻璃资料),至升(手机壳)。

 日本7家:藤仓,日本矿业金属,瑞萨,精工油墨,积水化学,三键化工,户田工业

美国3家:安靠,阿波罗全球办理,科氏工业

其他四家公司是:韩国浦项制铁,德国Wickeder Group,芬兰斯道拉恩索,我国香港的英诚实业,这是一家做精细模具和注塑成型精细零件的公司。

咱们看下各区域企业增减状况:

我国台湾添加了2家,日本和芬兰添加了1家我国大陆添加了7家,是添加最多的。

韩国削减了3家,新加坡削减2家,德国和爱尔兰各削减1家,美国削减了4家,是削减最多的。

我国大陆公司数量添加最多,增速最快,那么质量怎么呢?接下来咱们看下价值改变状况,在消费电子产品零部件里边,最有价值或者说最受重视的产品是以下六类:

1:显现面板;

2:各类半导体器材(内存,闪存,处理器,分立器材等);

3:摄像头模组;

4:功用器材(声学器材,天线,振荡马达,滤波器等)

5:被迫元件(可以认为就是电阻,电容,电感,其实射频器材比方天线也是无源被迫元件,可是为了简单化将其列入功用器材)

6:结构件(玻璃盖板,金属中框,连接器,充电器,电池,PCB,FPC等等)

在2017年的苹果200大供货商里边,我国大陆公司有19家,可是这六大类零部件首要是在功用器材和结构件两个范畴有所斩获,例如瑞声科技和歌尔股份是声学器材供货商,金龙机电是振荡马达供货商,信维通讯是天线供货商。别的在半导体范畴有一家被中资收买的豪威科技是苹果的CMOS图画传感器芯片供货商。所以总共就是三类范畴有我国大陆供货商。

而在2018年的全球供货商名单里边,咱们看到了我国公司的快速前进。2017年我国大陆公司只进入了六大类中的三类,而到2018年现已进入了六大类中的五类了。其间影响力最大最为重要的,莫过于京东方初次进入了苹果的200大供货商名录,

显现面板是手机,平板电脑和笔记本电脑上最为贵重的部件,我国大陆公司初次完结苹果供给链打破含义严重。当然这仅仅万里长征榜首步,京东方现在仅仅给Mac笔记本供给屏幕,苹果出售额最高的Iphone系列手机,京东方还没有打入,现在也没有任何我国大陆公司进入,还需求尽力。

在这儿不得不提下日本JDI,这也是苹果200大供货商中仅有的日本显现面板供货商,日本显现面板工业,在中韩冲击下,下滑十分严重。

日本现在仅有的大规划量产显现面板的厂家日本显现公司(JDI) 2018年5月发布的2017财年的财报(从2017年4月1日到2018年3月31日),营收为7175.22亿日元,依照其时的汇率,大约430.5亿人民币,比2016财年的8844.4亿日元(530.7亿人民币)下滑18.9%。

净利方面,2017财年净亏本2472.31亿日元(148.3亿人民币),2016财年亏本316.64亿日元(19亿人民币)。两比较较,2017财年亏本是2016财年的6.81倍。

仅仅在2015年,JDI的营收规划还超越任何一家我国大陆同行:

2015年营收:京东方486.2亿人民币,JDI  593.6亿人民币(9893亿日元,按今日汇率折算)

2016年营收:京东方689亿人民币,JDI大约530.7亿人民币(8844.4亿日元),京东方在这一年完结了对JDI的赶超。

2017年营收:京东方938亿人民币,JDI 仅为大约430.5亿人民币(7175.22亿日元)。

仅仅三年的时刻,京东方营收就从JDI的81.9%完结了反转,变为 JDI只需京东方的45.9%。

显现面板从前看起来是高不可攀的高科技,不只需求优异的技能,还需求巨量的本钱,其实一旦打破了,发现其实也没什么。

JDI式微的原因也比较简单,因为日本终端品牌的式微,形成日本电子零部件工业有苹果依赖症,因为我国和韩国品牌,采购本国零部件的比例都更高,因而苹果的意向对日本零部件工业有严重影响,JDI在2017年呈现亏本扩大到681%的状况,首要是因为占其营收一半的苹果公司,在2017年推出的iPhone X许多选用OLED面板,将低了JDI对苹果的LCD面板供给所形成,而OLED由三星独家供给。

一同另一方面,在我国公司的冲击下,中小尺度LCD板商场的竞赛加重,也导致JDI在LCD面板方面盈余下滑。

当然,有点惋惜的是,现在国产显现面板在手机上依然没有团体打破旗舰机,华为现在在售的旗舰机Mate 10, Mate 10 pro, P20, P20 pro首要都是用三星,LG和JDI的屏幕。可是国产显现面板的打破现已快来了。未来五年,国产显现面板全面打破国产旗舰手机乃至苹果Iphone手机问题不大。

在半导体器材方面,榜首家成为苹果全球200大供货商的我国大陆芯片公司现已诞生。

尽管还没有任何一家我国大陆本土诞生的芯片公司成为苹果的200大供货商,可是我国经过不断收买,现已在半导体范畴打入了苹果供给链。

2018年5月14日晚间,韦尔股份发布严重资产重组停牌布告,称公司正在谋划收买北京豪威科技有限公司、北京思比科微电子技能股份有限公司的股权,该事项构成严重资产重组。

北京豪威的主运营务首要经过 OmniVision Technologies Inc(豪威科技)开展。豪威科技原为美国纳斯达克上市公司,也是苹果2018年全球200大供货商之一。

该公司于 2016 年头完结私有化并成为北京豪威的全资子公司。美国豪威是一家抢先的数字图画处理计划供给商,主运营务为规划、制作和出售半导体图画传感器设备,其 Camera Chip 和 Camera Cube Chip 系列 CMOS 图画传感芯片广泛运用于消费级和工业级运用。索尼,三星和豪威是全球高端CMOS图画传感器三强。

北京思比科微电子技能股份有限公司(以下简称“思比科”)的主运营务为图画传感器芯片的研制和出售,是国内闻名的图画传感器芯片规划企业之一。

思比科的产品首要面向于中低端范畴,北京豪威的产品首要面向于中高端范畴。

本次买卖完结后,我国将诞生一家全范畴图画传感器芯片厂家,韦尔股份将从一家分销商随之成为 CMOS 图画传感芯片范畴的职业巨子之一。

实际上,现在韦尔股份董事长虞仁荣也现已成为北京豪威CEO及董事。不出意外,韦尔股份收买北京豪威将没太大悬念。

实际上,我国的苹果芯片供货商严厉的说还有一家,那就是2017年4月被苹果告诉将在之后15-24个月中止供货的移动GPU芯片供货商英国Imagination,该公司和高通,ARM一同是全球三大移动GPU技能公司之一。

依照时刻点来说,该公司现在依然是苹果的供货商,而其在2017年9月现已被我国本钱收买。现在该公司CEO是李力游博士,也就是前展讯董事长和紫光总裁。对该公司的收买极大的增强了我国大陆在移动GPU范畴的实力。可是苹果并未将其放入200大供货商名录中,应该是对其采购金额现已比较小的缘故。

2018年在半导体器材范畴一个比较大的前进是,在封测范畴我国龙头企业长电科技公司初次成功的成为了苹果200大供货商,完结了打破。规划,制作,封测三大环节,封测是技能含量最低的,可是不管怎样,长电科技的打破总是一件功德,可以获得苹果的认可,也说明我国在集成电路封测范畴现已走的比较快了。

另一方面,咱们也要看到,在半导体器材范畴美国处于肯定的霸主位置,ADI, 博通,微芯,英特尔,楼氏,安森美半导体,美光,Qorvo,高通,skyworks,德州仪器,AMD, 凌云半导体等等都是苹果供货商,这也是美国人优势最强的范畴。

可是咱们反过来看,为什么咱们一向说美国去工业化比较严重,从消费电子产品零部件工业链也可以看出来,美国公司首要就是会集在半导体范畴,在其他范畴都现已往后退了。

摄像头模组,我国大陆公司也初次完结了打破。

摄像头模组也是智能手机上最贵的部件之一,实际上在曾经,数码相机就是摄像头+存储,照样可以卖很贵。

摄像头从后置摄像头开展到前后置并存,从后置单摄开展到双摄像头,现在华为出的摄影标杆手机出售火爆P20 pro更是三摄像头,功用上更是呈现3D摄像头等,全体上摄像头模组是处于越来越贵的状况。

实际上,摄影功用现在现已成了手机厂家竞赛的中心功用之一,摄影好不好现已成了衡量一个手机高端与否的最要害特性,一般顾客到门店去体会手机,十个有九个会进行摄影体会。

高端手机摄像头商场一向是被LG Innotek,索尼,夏普占有,三星首要给自己供货。

我国的欧菲光科技经过在2016年末对索尼我国华南工厂的收买,完结了打破苹果供给链。索尼的华南工厂占了索尼公司摄像头模组几乎一切的产能,出售华南工厂基本意味着索尼退出摄像头模组商场。实际上,跟着夏普也被富士康收买,日本基本上退出摄像头模组范畴。

2017年4月,欧菲科技成功完结与索尼华南电子的收买交割事项,经过资源整合,欧菲科技在产线自动化改造和高端摄像头模组的研制、工艺制程等方面得到了大幅提高,并成功进入苹果的摄像头供给链系统。

欧菲光成功进入苹果的全球200大供货商名单,这是一个巨大的前进,库克在2017年12月拜访了欧菲光的工厂,特意发微博说欧菲光为iPhone 8和iPhone X供给了前置摄像头。



欧菲光的脚步明显还没有停下来,现在夏普摄像头事务也处于颓势,LG Innotek是高端摄像头模组的霸主,欧菲光,还有别的一家尽管没有进入苹果供给链,可是实力微弱的我国舜宇光学,在高端范畴也逐步完结代替是时刻问题。

实际上,假如不是只看高端,仅仅就商场比例来讲,欧菲光和舜宇现已是全球前两位了。

更进一步,如上面所述,在本年韦尔股份完结对豪威科技和思比科的整合之后,摄像头模组里边的CMOS图画传感器芯片也在逐步完结国产化之路。

以上可以看出,在显现面板,半导体,摄像头模组,功用器材,结构件和被迫元件六大范畴,在2017年的苹果全球200大供货商名录里边,我国大陆公司首要仍是会集于功用器材和结构件部分,这其间的佼佼者有苹果供给链净赢利率最高公司之一的瑞声科技,首要供给扬声器等声学器材以及触控马达,2017年收入超越人民币210亿元,同比上升36%。净赢利超越人民币53亿元,按年上升32% 。

瑞声科技2017年声学器材(首要是微型扬声器为主的自动发声器材)占收入的45%,别的以触控马达和无线射频结构件为主的收入占到了收入的50%。

瑞声科技不要被它的姓名利诱认为仅仅一家声学公司,实际上在2017年它现已彻底成为了一家归纳科技集团,涵盖了声学,无线射频,光学镜头,玻璃盖板,触控马达等多种功用器材。

常和歌尔声学在一同比较的是歌尔股份,公司2017年完结运营收入255.73亿元,同比添加32.59%;归属于上市公司股东的净赢利21.45亿元,同比添加29.91%,该公司也走上多元化开展的路途,实际上两家公司正在逐步各奔前程。

还有供给天线的信维通讯,其2017年运营收入34.3亿元,同比添加42.35%;归属于上市公司股东的净赢利8.89亿元,同比添加67.25%。

在结构件部分,还有供给玻璃盖板的伯恩光学,蓝思玻璃,供给电池的欣旺达和德赛电池,供给各种金属结构件的富诚达,金桥铝型材,科森科技,领胜,供给PCB电路板的依顿电子和超声电子,供给FPC的东山精细,供给连接器和无线充电模块的立讯精细,供给充电器等的比亚迪等等。

到2018年,跟着欧菲光,京东方两家巨子公司进入,因而显现面板和摄像头模组范畴也有我国大陆供货商了。

当然咱们发现,六大范畴里边,五个范畴(显现面板,结构件,功用器材,摄像头模组,半导体)都有我国大陆供货商了,连半导体范畴都有豪威科技和长电科技两家供货商了,可是被迫元件范畴我国大陆仍是彻底空白,电容,电阻,电感看起来是很简单的东西,可是要把东西做到十分精细,而且牢靠性高,对工艺的要求并不低,这个范畴日本公司是彻底的霸主位置。

可是在被迫元件范畴,我国大陆公司也遇到了多年难遇的时机窗口,那就是从2016年开端的电阻和电容元件价格大涨。下图是2018年6月央视的报导,价格依然在上涨中。



在一个职业,有龙头公司可以操控商场的状况,典型的就是三星,这两年把其旗下的显现面板产线逐步转向OLED,而且关停LCD液晶屏产线,形成2016-2017年商场供给严重,LCD价格大涨,直接让京东方等厂家获益。也就是三星的行为可以决议其他厂家是否挣钱。

在存储器也是一样,三星因为技能上和产能上的肯定抢先,因而三星提价必定商场跟从提价,三星降价商场必定跟从降价,比你更先进的产品价格都降了,你有必要跟着降。

在被迫元件范畴,日本公司就是霸主了。

2016年全球被迫元件厂家出售额排名,留意只核算被迫元件营收:

国际榜首村田53.19亿美元

国际第二日本TDK 51.74亿美元

国际第三三星电机17.28亿美元

国际第四日本太阳诱电 16.4亿美元

国际第五美国Vishay 10.92亿美元

国际第六我国台湾国巨8.37亿美元

国际第七美国Kemet 5.92亿美元

国际第八我国大陆风华高科 3.98亿美元

(数据来历:国内财新智库旗下莫尼塔研讨)

其他还有我国台湾华新科,齐力新,立隆电子,禾伸堂,我国大陆江海股份,顺络电子,法拉电子,宇阳科技,艾华集团等等。

可以看出,日本公司处于肯定霸主位置,因而日本公司的意向可以左右和决议职业的走向。

从2016年开端的电阻和电容提价风潮,可以说是仅次于存储器提价的,让整个电子工业链感到苦楚的事件。

尤其是MLCC(Multi-layer Ceramic Capacitors)多层陶瓷电容,这是消费电子产品上的有必要产品,电容有许多种,陶瓷电容具有受温度影响小,寿命长,小型化等长处,占电容的比例到达了接近60%,且现在还在继续上升。这其间MLCC又占到了陶瓷电容的90%以上。

MLCC一般一部旗舰手机上的用量可以到达几百颗,而且在不断添加,以iphone为例,iphone 4S时代MLCC的用量仍是大约500颗的水平,到了Iphone 8,MLCC的用量现已到达1000颗及以上。

我国是全球最首要的MLCC消耗国,2017年进口总金额高达56.2亿美元。

因为从2016年下半年开端,日系厂家村田和TDK等领头的MLCC企业在逐步转向车用MLCC出产,逐步关闭了尺度相对较大的MLCC产线,原因是大尺度的相对比较低端,赢利率不高,这让消费电子产品范畴MLCC大涨。



依据日本METI 组织6 月14 日核算,尽管提价现已继续了一年多,可是2018 年4 月份日本MLCC 职业平均价格环比添加依然高达8.6%,业界普遍估量要到2019年这一轮提价潮才会结束。有的组织乃至猜测是要到2020年。

因而2016年-2019年我国大陆的被迫元件企业迎来了可贵的战略机会期。

MLCC职业是典型的高技能门槛,高投资职业,因而后来的厂家要想进入,必然要支付很大的本钱,可是在曩昔多年,因为日系,台系,韩系厂家竞赛剧烈,商场价格反而一路走低,这对后来者的我国大陆厂家带来了很大的妨碍,因为这意味着高投入就是高亏本,这明显是不能接受的。

因为轿车电子化的兴起,让苦于价格竞赛的日系厂家找到了出口和期望,一辆轿车上运用的MLCC远远多于消费电子产品,假如说一部手机上的MLCC用量是几百颗,那么一辆轿车,尤其是电动轿车上的MLCC用量就是几千颗。

据 Murata (村田)的数据显现,电动车运用的 MLCC 数量为2700-3100 颗,而且满是特高端产品,轿车和智能手机比较,两者用量可以到达10倍的距离。

因而转向车用出产,成了日系企业改进本身运营状况,脱节低赢利率泥淖的手法,可是这直接导致消费电子产品用MLCC价格大涨。

2017年国内MLCC三强风华高科,宇阳科技,潮州三环悉数完结了快速添加:

深圳宇阳科技母公司天利控股集团2017年年报,集团2017年MLCC事务营收共7.39亿元,同比添加26.2%。

风华高科2017年运营收入33.6亿元,同比添加20.94%;扣非归母净赢利1.63亿元,同比添加384.61%。

三环集团2017年运营收入31.3亿元,同比添加8.39%;扣非归母净赢利10.03亿元,同比添加9.61%。

现在以风华高科,宇阳科技为首MLCC厂家都在扩产,而且往小尺度,车用范畴开展。

不只如此,职业景气还带动了我国首要给军工产品供货的被迫元件厂家火炬电子成绩也大增,火炬电子2018年6月发布的半年报成绩预告,估量本年上半年净赢利1.75亿元~1.92亿元,同比添加50%-65%。其间Q2单季度净赢利更是高达1.21亿元-1.38亿元,同比添加区间为51%~72%。

火炬电子公司军工事务占自工事务收入比例在70%左右,除了其军工订单丰满以外,公司在布告中表示,获益于职业高景气量自产MLCC民品和元器材交易毛利率大幅提高。预估职业的高景气量将会继续,带动公司主运营务产品MLCC继续生长。

不客气的说,不管是韩国人仍是日本人,他们都在曩昔的两年(2016-2017年)做出了过错的决议计划,韩国和日本各自是存储器和被迫元件范畴的职业霸主,而我国是他们的最大买家。

韩国人(三星和海力士)让DRAM和NAND FLASH张狂提价,日本人让被迫元件张狂提价,这尽管获取了短期的利益,可是极大的刺激了我国公司的生长,一旦我国大陆公司开端成规划,具有了职业冲击力,可以运用宽广的商场降低本钱,那么兴起的速度将会大大加快。

当然不管是韩国人仍是日本人,并非不知道这一点,他们也有自己的无法。

以存储器的霸主三星电子(留意不是集团)为例,在曩昔的几年,三星电子现已发生了一个巨大的改变,那就是仅仅在2013年,三星电子仍是一家运营赢利中移动事务(首要为手机)占大约70%的公司,可是跟着手机事务在全球遭到我国公司的冲击,到2017年其移动事务运营赢利还不到2013年的一半,实际上,2017年三星电子的运营赢利大约70%是来自半导体事务。

仅仅四年时刻,三星电子从70%赢利来自手机变成了70%的赢利来自半导体,这意味着三星电子的性质发生了改变,不要再把三星电子当作是一家手机公司了,而是要当作一家半导体公司,就像曾经更多觉得三星电子是一家家电公司一样。

咱们可以幻想,假如半导体事务不提价,三星电子的经运营绩,股价将是怎样一副光景。

三星让存储器提价的举动,从运营的视点来讲,也是有必要的挑选。

日本人也是相同的理由,其实最好的挑选是坚持消费电子产品的产能,哪怕是不怎么挣钱的大尺度MLCC产品,保持产线压低中低端商场价格,为后来者的开展设置妨碍,一同投钱扩张车用MLCC产线。

但这对日本公司财政状况提出了很高的要求,因为日本公司面对的运营财政压力,其天然倾向于脱节低端产能,会集力量转向,这就给我国大陆公司带来了时机。

华为老板就说过,曾经在通讯设备范畴,西方公司处于赚大钱的状况,这才让新进入的华为等公司有了时机,因为只需能做出产品就有巨大的赢利空间,获得了巨大的开展时机。

所以在华为在成为霸主之后,只获取合理的赢利,其实看华为公司的财报,净赢利率一向不高,大约7%左右,这对一个高科技公司来说好像低了点,其实背面的逻辑是消灭和扼杀后来者进入该职业的愿望,削减潜在的竞赛对手。

MLCC价格大涨让一向处于小规划,扩产动力缺乏的我国大陆厂家获得了三年的机会期,抓住这波机会,我国大陆的被迫元件工业将有一个比较大的开展。

从2018年上半年的状况来看,以风华高科为首的国产被迫元件厂家都坚持了很高的增速。

2018年一季度风华高科完结运营收入8.42亿,同比添加35.17%;归母公司一切者净赢利1.16亿,同比添加327.69%。假如看毛利率的话,风华高科一季度毛利率达30.4%,比较2017年一季度的22.0%同比提高8.2个百分点。

6月22日,风华高科在投资者互动平台上泄漏,现在公司片阻和片容均满负荷出产。

当然,这个过程中,国产下流厂家会在提价潮中遭受比较大的压力乃至可以说苦楚,要处理这个问题的终极方法,就是国产厂家可以具有商场的肯定比例和产能。

实际上,本年一季度风华高科净赢利1.16亿人民币,是不是看起来觉得好少?可是假如咱们把时刻推前到2015年,风华高科全年净赢利才6200万元人民币,这就是我国榜首大被迫元件出产制作商的净赢利。这点钱想要赶超国际顶尖水平明显是不可能的。

也可以看出仅仅在两三年前,假如说我国大陆的被迫元件工业要赶超国际一流水平是多么的失望。

实际上,凭借着日本企业掀起的全球被迫元件提价风潮,在2016年,风华高科就完结了1.39亿净赢利,同比添加125.18%。在某种含义上,咱们真的要感谢日本人带来的这轮机会。

以上经过苹果的全球供货商,咱们可以很清楚的看到全球电子工业链的散布状况,我这儿做一个总结:

1:电子零部件工业是少数人的游戏。

全球首要是四个区域参加:美国,日本,我国(大陆+台湾+香港),韩国。在其他当地只需零散的散布。

欧洲可以说现已式微了,消费电子产品这么大的工业,从终端品牌到上游的零部件,欧洲人可以说基本退出了竞赛,整个欧洲加起来只需16家苹果供货商,首要会集在半导体范畴。而美国是40家,日本是44家。

2:我国大陆公司数量还会快速添加

本文仅仅讲从2017-2018年一年时刻的改变,我国大陆公司就打破了摄像头模组,显现面板等范畴,实际上假如咱们以3-5年为维度,看苹果200大供货商的改变,我国大陆供货商的兴起还会让人更加惊奇。

假如咱们从现在再往后看到2020年,这个时刻其实并不太久,也就是还有一年多,我国大陆公司数量还会添加不少。

以半导体为例,做CMOS图画传感器封装的我国公司晶方科技很可能就会进入苹果供给链,姑苏晶方半导体科技股份有限公司,首要为客户供给牢靠的,小型化,高性能和高性价比的半导体封装量产服务商。晶方科技的CMOS印象传感器晶圆级封装技能,依照该公司自己的说法“彻底改变了封装的国际,使高性能,小型化的手机相机模块成为可能。这一价值现已使之成为有史以来运用最广泛的封装技能,如今已有近50%的印象传感器芯片可运用此技能,许多运用于智能电话,平板电脑,可穿戴电子等各类电子产品”。

晶方科技全球职工将近2000人, 工程师和科学家大约400人,其间超越50%具有高级学位。

别的一个是靶材,江丰电子增速比较快,很可能也进入苹果200大供货商队伍,全球溅射靶材商场首要有四家企业,分别是JX日矿金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯,算计独占了全球80%的商场比例。其间JX 日矿金属就是苹果供货商。

做指纹识别芯片的汇顶科技,这家公司现已是全球最大了,也彻底具有成为苹果供货商实力。

其他还有舜宇光学,其光学镜头出货增速惊人,在苹果以外的全球手机巨子那里都得到了很高认可,该公司未来几年打进苹果供给链我觉得问题也不大。

当然了,AI芯片还有寒武纪,不过苹果应该不会买寒武纪的IP,究竟寒武纪现已和华为协作。

现在现已有大批公司可以说站在了苹果供给链的门口,咱们可以和六年前比较下,六年前苹果公司发布的《2012年度供货商社会职责开展陈述》初次发表的该公司遍及全球的156家供货商名单,其间有8家我国大陆公司上榜,包括安洁科技、环旭电子、比亚迪;瑞声科技;昆山长运、天津力神、蓝思科技、姑苏面板电子。

从2012年的8家,到2018年的27家,这个添加幅度是很惊人的。

3:从全球电子供给链认清楚美国真实的实力和他们为什么要有经贸冲突

咱们其实从苹果供货商就可以看出来,美国人抢先全球的中心范畴就是IT,在半导体(集成电路+分立器材)这个范畴,他们具有很高的近乎独占的位置,其他韩国,日本,欧洲公司只在部分芯片范畴有建树。

因而只需美国人想制裁任何一家下流企业,都可以对其形成近乎毁灭性的打击。

而我国恰恰在这方面是最大的挑战者:

咱们可以看到这些年助力索尼净赢利不断上升的CMOS图画传感器芯片,我国本年将会整合出韦尔股份这家新巨子;

在集成电路中比例最高的存储器范畴,我国的长江存储和兆易立异在不断推进建设;

在处理器商场海思,紫光展锐和小米松果现已涵盖了高中低端各类处理器;

在移动GPU商场,我国大陆也经过收买一举成为全球移动GPU三强;

新兴的AI芯片范畴我国大陆现已有了寒武纪,地平线,比特大陆,深鉴科技等巨子,尤其是比特大陆,这家经过在挖矿机范畴开展一举成为年营收过百亿人民币的全球芯片巨子,再凭借积攒的资金进入了人工智能芯片范畴。可以说寒武纪和比特大陆各具优势。

从咱们的视点来看,我国大陆半导体工业还很微小,美国人仍是霸主,所以中兴事件让不少国人感觉很抑郁,感觉这么多年咱们白干了,在高科技范畴仍是让人吊着打。

可是从美国人的视点来看,我国是十分可怕的对手,在一切的范畴都开端有了成形的竞赛对手,尤其是华为海思,紫光展锐,比特大陆,寒武纪等公司现已具有了适当雄厚的实力。

从另一方面讲,尽管美国今日无比强壮,可是就电子科技范畴而言,假如半导体这个美国的肯定霸权被我国打破了,那么美国在全球电子供给链还剩余什么呢?

从结构件,被迫元件,功用器材,显现面板,摄像头模组,半导体六方面看,假如美国在半导体范畴式微了,那么在电子科技范畴美国人基本就退出了国际榜首流队伍。

咱们都知道,美国出口的五大件:农产品,轿车,半导体,航空航天,药物。

考虑到轿车范畴美国现已落后于德国和日本,不再是全球霸权国家,一同我国轿车也在兴起;

航空航天范畴我国在搞我国商飞,北斗卫星导航,空间站;

假如在电子科技范畴中心的半导体再被我国击伤,那么美国只剩余医疗制药和农产品两大工业还有肯定优势,美国依然会是先进国家,可是其全球霸权就很难保持住了。下图是美国出口商品结构。



半导体工业,是罕见的产量赢利高,可以影响乃至操控他国工业开展,一同美国又有肯定优势的工业,可以说明确的关系着美国的国运,2017年1月,美国总统科学技能咨询委员会专门向其时的美国总统奥巴马提交的陈述,《保证美国半导体的抢先位置》,几乎通篇都是把我国作为竞赛对手,而对欧洲,日本,韩国等区域的半导体公司,美国人好像彻底不关心
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